한화오션 주가 전망, 3분기 실적 예상, 4분기 이후 성장 및 차트 분석

한화오션 주가 전망, 2024년 3분기 실적 예상, 4분기 이후 성장 및 차트분석에 대해서 알아보겠습니다. 한화오션은 2024년 4분기 이후 성장 가능성이 기대되는 기업으로, 조선업계 내에서 좋은 평가를 받고 있습니다.

 

3분기 실적은 선박 공정의 정상화와 신규 수익원의 확보 덕분에 유의미한 성장이 예상되며, 고객사의 납기 준수와 수주 성과가 이를 뒷받침합니다. 특히, 군함 수출과 관련한 프로젝트들이 전개될 예정이어서 이 또한 한화오션의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

 

한화오션 주가

한화오션 주가

 

 

 

 

한화오션 기업 소개

한화오션은 대한민국 경상남도 거제시에 본사를 두고 있는 글로벌 조선 해양 기업으로 2000년 10월 23일에 설립되었습니다. 이전에는 대우조선공업으로 알려져 있었으며, 2022년 한화그룹의 인수를 통해 현재의 사명으로 변경되었습니다. 한화오션의 주력 사업은 선박 및 해양 구조물 건조로 연간 일반 상선 70척, 특수선 10척, 육해상 플랜트 30~40기를 생산할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

 

회사의 대표 제품으로는 유조선, LNG선, 컨테이너선, 여객선, 잠수함, 원유 및 천연가스 개발 관련 구조물이 포함되어 있습니다. 한화오션은 최근 방산사업 측면에서도 두각을 나타내고 있으며, 울산급 호위함과 같은 특수선의 건조를 통해 눈에 띄는 성장을 이루고 있습니다. 

 

 

 

한화오션 3분기 실적 예상

한국투자 증권은 아래와 같이 3분기 실적을 예상과 증권사들의 실적 이유는 아래와 같습니다.

 

매출액: 2조 6,326억원 (+37.3% 전년 동기 대비, +3.8% 전분기 대비)

 

영업이익: 810억원 (+9.3% 전년 동기 대비, 흑자전환 전분기 대비, 영업이익률 3.1%)

 

 

1. LNG운반선 중심의 포트폴리오 재편

한화오션은 고부가가치 선종인 LNG운반선 중심으로 포트폴리오를 재편하고 있습니다. 2024년 3분기에는 LNG운반선의 매출 비중이 60% 이상으로 확대될 것으로 예상되며, 전체적인 수익성 개선에 크게 기여할 것으로 보입니다.

 

2. 생산 효율성 향상

상반기 동안 진행된 생산 공정 개선과 인력 확보 노력의 결과가 3분기에 본격적으로 나타날 것으로 예상됩니다. 특히 해양 야드의 병목 현상 해소와 컨테이너선의 순차적 인도는 생산성 향상과 원가 절감으로 이어질 것으로 보입니다.

 

3. 해양방산 사업 확대

잠수함을 중심으로 한 군함 신조 수출 프로젝트의 사업자 선정 작업이 연말부터 본격화될 전망입니다. 한화오션의 새로운 성장 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다.

 

4. 신규 사업 부문 편입

한화 지주로부터 양수받은 건설 부문 내 육상 플랜트 사업이 3분기부터 실적에 반영됩니다.  약 1,936억원의 추가 매출을 발생시킬 것으로 예상되며, 전체 매출 증가에 기여할 것입니다.

 

5. 글로벌 LNG 수요 증가

전 세계적으로 LNG에 대한 수요가 증가하고 있어, LNG운반선 중심의 포트폴리오를 구축한 한화오션에게 유리한 시장 환경이 조성되고 있습니다.

 

6. 원가 절감 효과

지속적인 원가 절감 노력의 결과가 3분기부터 본격적으로 나타날 것으로 보입니다.  영업이익률 개선으로 이어질 것으로 예상됩니다.

 

한화오션 주가

한화오션 주가

 

 

 

 

2024년 4분기 이후 전망

 

 

1. LNG운반선 중심의 포트폴리오 재편

한화오션은 고부가가치 선종인 LNG운반선에 집중하는 전략을 펼치고 있습니다. 현재 전 세계 선사의 선단에 속한 LNG운반선 707척 중 180척이 한화오션이 건조한 선박으로 세계시장 점유율 약 25%를 차지하고 있습니다. 한화오션의 LNG운반선 건조 기술력과 경쟁력을 잘 보여주는 지표입니다. 2024년 4분기부터는 LNG운반선의 매출 비중이 60% 이상으로 확대될 것으로 예상됩니다.

 

2. 생산 효율성 향상

한화오션은 세계 최다 건조 능력인 연간 22척의 LNG운반선 건조 능력을 보유하고 있습니다. 2024년에는 22척, 2025년에는 24척의 LNG운반선 연속 건조를 통해 수익성을 극대화할 계획입니다. 특히 거제사업장의 1도크에서는 LNG운반선을 동시에 4척 건조하는 체계에 돌입했습니다. 

 

3. 컨테이너선 적자

2024년 상반기 중 기존 대형 컨테이너선 인도가 완료되면서 적자 요인이 해소될 것으로 예상됩니다. 전체적인 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 실제로 2024년 상반기 실적을 보면, 컨테이너 적자호선의 영향으로 2분기에 소폭 적자를 기록했지만, 원가 절감 활동과 환율 상승 등으로 상반기 전체로는 흑자 전환에 성공했습니다.

 

4. 해양방산 사업 확대

잠수함 창정비 및 해양플랜트 공사의 본격적인 진행으로 매출 증대가 예상됩니다. 한화오션은 최근 장보고-I급 잠수함 정운함의 성능개량을 성공적으로 완료하고 해군에 적기 인도했습니다. 또한, 국내 최초로 수상함 2척 동시 건조가 가능한 실내 탑재 공장을 신축할 예정이며, 함정 전용 다목적 조립공장도 신축할 계획입니다.

 

5. 신규 사업 부문 성장

해상풍력과 플랜트 부문의 2024년 예상 매출이 1조원에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 한화오션에게 새로운 수익원으로 자리잡을 것으로 예상됩니다. 특히 해상풍력 사업에서 한화오션은 큰 잠재력을 보여주고 있습니다. 최근 대형 해상풍력 발전기 설치선(WTIV) 1척을 진수했는데, 길이 148m, 폭 56m 규모의 설비로 15MW급 대형 해상풍력발전기 5기를 한 번에 실을 수 있는 규모입니다. 

 

6. 안정적인 수주잔고

한화오션의 중장기적 실적 안정성을 뒷받침합니다. 2024년 상반기 기준으로 회사는 53억 3000만 달러의 수주를 확보하여 약 3년치의 안정적인 일감을 보유하고 있습니다. 향후 3년간 안정적인 매출과 이익을 보장해주는 중요한 요소입니다.

 

7. 글로벌 사업 확장

미국 필리 조선소 지분 인수를 통해 미국 시장 진출의 교두보를 마련했습니다.  향후 글로벌 사업 확장의 기반이 될 것으로 보입니다. 미국 시장은 세계 최대의 방산 시장이며, 해상풍력 시장도 빠르게 성장하고 있어 한화오션에게 큰 기회가 될 것입니다.

 

8. 원가 절감

한화오션은 지속적인 원가 절감 노력과 스마트 야드 구축을 통한 생산성 향상을 추진하고 있습니다. 이러한 노력의 결과가 2024년 4분기 이후 본격적으로 실적에 반영될 것으로 예상됩니다. 스마트 야드 구축은 생산 효율성을 크게 높여 원가 경쟁력을 강화할 것입니다.

 

 

 

 

주가 분석

 

1. 차트 분석

2024년 10월10일 현재 주가는 31,700원(+2.76%)으로 상승 마감했습니다. 기술적 분석으로 주가는 2024년 3월 초 상승 후에 2024년 4월 24일 고가 기준 36,400원을 기록 후 5개월 이상 조정을 하면서 현재 위치에 있습니다.

 

당분간 주가는 상단 매물대 대락 35,000원 부근과 하단 28,000원 대에서 박스권을 형성하면서 횡보 조정을 예상해 봅니다. 

 

2. 주가 전망

한화오션의 4분기 이후는 박스권 조정을 받으면서 하방보다는 박스권 상단을 넘어서서 결국 장기적으로는 상승 추세를 보일 가능성이 높다고 예상해 봅니다.

 

한화오션은  LNG선 비중 증가, 생산 효율성 향상, 해양방산 사업 확대 등의 펀더멘털 요인이 상승 모멘텀을 형성할 것으로 예상됩니다.

 

따라서 상승을 하게 되면 4만원 이상 오를 수 있을 것으로 예상되면, 장기적인 관점에서 박스권 안에서는 매수는 긍정적일 것으로 보입니다.

 

다만, 글로벌 경제 불확실성, 환율 변동성 등의 외부 요인에 의해 단기적인 조정이 발생할 수 있으므로, 주요 지지선과 저항선을 주의 깊게 관찰하며 대응해야 할 것입니다.

한화오션 주가

한화오션 주가 전망