이수페타시스 주가 전망, 차트 분석, 3분기 실적 예상, 4분기 이후 분석

 

이수페타시스 주가 전망, 차트 분석, 3분기 실적 예상, 4분기 및 2025년 전망 등을 자세히 알아보겠습니다. 최근 반도체 산업의 호황과 함께 인쇄회로기판(PCB) 시장이 성장하면서, 이수페타시스에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 특히, AI, 5G 통신, IoT 등 미래 기술 발전에 따라 고성능 PCB 수요가 급증하며, 이수페타시스의 성장 가능성에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 

 

이수페타시스 주가

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이수페타시스 기업 소개

 

이수페타시스는 초고다층 인쇄회로기판(PCB) 분야의 선도기업으로 1989년 PCB 사업을 시작한 이래 꾸준한 성장을 이어오고 있습니다. 본사는 대구광역시 달성군에 위치하며, 국내 공장과 연구소, 미국과 중국의 해외 생산기지를 운영하고 있습니다.

 

주요 제품으로는 네트워크 장비, 서버, AI 가속기용 PCB가 있으며, 특히 AI 가속기 분야에서 구글, 엔비디아 등 글로벌 기업들을 주요 고객사로 확보하고 있습니다.

 

2023년 기준 매출액 6,753억원, 직원 수 1,108명 규모의 중견기업으로 지속적인 기술 혁신과 생산능력 확대를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이수페타시스는 AI와 고성능 컴퓨팅 시장의 성장에 발맞춰 더욱 발전할 것으로 기대됩니다.

 

 

이수페타시스 3분기 실적 예상

 

키움증권은 3분기에 대해 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다. 키움증권은 3분기 연결 매출액을 2,168억원(전분기 대비 6% 증가, 전년 동기 대비 30% 증가), 영업이익을 346억원(전분기 대비 26% 증가, 전년 동기 대비 163% 증가)으로 예상하고 있습니다. 이는 시장 기대치인 338억원에 부합하는 수준입니다.

 

한화투자증권은 이수페타시스의 2024년 연간 실적은 매출액 7,980억원(전년 대비 18.2% 증가), 영업이익 943억원(전년 대비 51.6% 증가, 영업이익률 11.8%)으로 전망하고 있습니다. 이는 AI 가속기 MLB(Multi-Layer Board) 수요 증가로 95% 이상의 높은 가동률을 유지하고 있기 때문이라고 합니다.

 

3분기 실적에 영향을 미치는 주요 요인

• 생산능력 확대 : 신공장은 2024년 하반기 가동 예정이며, 이에 따라 최대 생산능력 기준 월 매출은 520억원에서 620억원까지 늘어날 것으로 예상됩니다1.
• AI 가속기 매출 비중 증가: AI 가속기 매출 비중이 2022년 9%에서 2023년 29%까지 높아졌으며, 이 추세가 계속될 것으로 보입니다.
• 고부가 제품 공급 확대: 제품 믹스 개선이 지속되면서 수익성 향상에 기여할 것으로 보입니다.
• 800G 스위치용 제품 양산: 하반기부터 800G 통신장비용 기판 공급이 시작되면서 평균 판매가격 상승이 예상됩니다.

 

종합적으로 이수페타시스의 3분기 실적은 견조한 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 특히 AI 가속기 수요 증가와 생산능력 확대가 실적 개선의 주요 동력이 될 것으로 보입니다.

 

이수페타시스 주가

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4분기 및 2025년 전망

 

 

1. 2024년 4분기 전망

증권사의 분석에 따르면 이수페타시스는 2024년 4분기부터 본격적인 성장 궤도에 오를 것으로 예상됩니다. 주요 성장 동력은 다음과 같습니다

 

•  AI 관련 제품 확장: AI 관련 제품의 층수가 20층 중후반에서 30층 초반까지 확장될 가능성이 있습니다. 이는 제품의 고도화와 함께 수익성 개선으로 이어질 것으로 보입니다.
• 네트워크 제품 고도화: 400G 스위치는 30층 초반, 800G 스위치는 40층 초반으로 층수가 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 800G 관련 라우터와 스위치 제품의 초도 양산이 4분기부터 본격화될 것으로 전망됩니다.
• 신규 공장 가동 효과: 4분기부터 신규 공장 가동 효과가 본격적으로 나타날 것으로 예상됩니다. 생산 능력이 확대되고, 수주 규모 확대 및 제품 믹스 개선이 가능해질 것입니다.
• 비용 구조 개선: 신규 공장 관련 일회성 비용이 점진적으로 감소하면서 생산 효율성이 향상되고 비용 구조가 개선될 것으로 전망됩니다.

 

 

2. 2025년 전망

 

증권사의 분석을 보면 이수페타시스의 2025년 전망은 매우 긍정적입니다

 

•  최대 생산 능력 유지: 이수페타시스는 글로벌 PCB 기업 중 거의 유일하게 2025년까지도 최대 생산 능력을 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 AI 가속기 신규 고객사 물량과 네트워크 사업 턴어라운드에 기인합니다.
• 수익성 개선: 다양한 요인으로 인해 이익률 향상이 기대됩니다. 특히 고부가가치 제품 비중 증가와 생산 효율성 개선이 주요 요인이 될 것으로 보입니다.
• KB증권은 2025년 EPS 추정치를 17% 상향 조정했으며, 이는 이수페타시스의 장기적인 성장 잠재력에 대한 긍정적인 평가를 반영합니다.

 

 

 

주가 분석

 

1. 차트 분석

2024년 9월 9일 반등을 하여 9월 25일 고가 기준으로 41,250원을직고 현재 10월 7일 종가 36,950원(-1.6%)으로 마감을 했습니다.  주가는 당분간 횡보를 예상해 봅니다.

 

기술적 분석으로 상단 매물대 43,000 ~ 45,000원을 돌파하기 위해서는 횡보 조정을 통해 힘을 모아야 할 것으로 보입니다. 증권사들은 목표 주가를 5만원 ~ 6만원으로 설정하고 있습니다. 장기적 관점으로3만원 초중반은 매수 타이밍이 아닐까 생각을 합니다.

 

2. 주가 전망

이수페타시스는 2024년 4분기부터 2025년까지 지속적인 성장이 예상됩니다. AI 및 네트워크 관련 제품의 고도화, 생산 능력 확대, 수익성 개선 등이 주요 성장 동력이 될 것으로 보입니다. 따라서 당분간 조정이 있겠지만 이수페타시스의 수익성 개선을 반영하여 주가도 반응할 것으로 보입니다.

 

그러나 11월 미국 대선 결과, 글로벌 경기 불확실성과 반도체 시장의 변동성 등 외부 요인들, AI 주식 고평가 논란과 같은 리스크 요인도 존재하므로, 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 할 것입니다.

 

이수페타시스 주가 전망

이수페타시스 주가 전망